【51CTO.com原創(chuàng)稿件】近期，管理咨詢巨頭埃森哲和運營基準研究公司McLagan聯(lián)合發(fā)布《銀行區(qū)塊鏈：投資價值分析報告》。

報告指出：區(qū)塊鏈將有望為銀行節(jié)省大幅成本，并顛覆許多業(yè)務(wù)部門和核心銀行職能。包括：資產(chǎn)負債管理、法規(guī)遵從、跨產(chǎn)品處理和交易執(zhí)行。報告稱，區(qū)塊鏈在這些方面可節(jié)省至少70%的成本，除了流動性風險、復(fù)雜金融及其他方面外，整個財務(wù)部門也可節(jié)省50%以上的成本。

那么，埃森哲/McLagan的這份報告中的觀點是否站得住腳？還是它完全是表明如今區(qū)塊鏈領(lǐng)域夸大其辭司空見慣的又一個例子呢？我們不妨從以下這些方面探討。

大型機：區(qū)塊鏈的***未知因素

公眾就區(qū)塊鏈方面的期望達成的共識是：它可以顛覆、甚至重塑多方在各種場景下執(zhí)行交易的方式，從簡單的轉(zhuǎn)賬到復(fù)雜的房地產(chǎn)交易，不一而足。

而在埃森哲報告里，簡化交易卻不是區(qū)塊鏈能節(jié)省大筆成本的主要因素。

埃森哲金融服務(wù)總經(jīng)理兼區(qū)塊鏈主管David Treat對此解釋：“今天，投資銀行三分之二的IT預(yù)算花在傳統(tǒng)后臺基礎(chǔ)設(shè)施上。區(qū)塊鏈可能促使銀行停止使用大部分基礎(chǔ)設(shè)施，把關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程放在外面。區(qū)塊鏈有望完全改變這些組織的成本狀況。”

埃森哲的競爭對手普華永道得出了類似的結(jié)論。普華永道負責中東和北非地區(qū)的技術(shù)咨詢金融服務(wù)主管Max Di Gregorio表示：“據(jù)桑坦德金融科技公司的調(diào)查顯示，分布式賬本技術(shù)有望在2022年前將金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的成本每年減少150億美元至200億美元，有望停止使用遺留系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施，并大幅降低IT成本。” 

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然而，區(qū)塊鏈能否讓銀行降低遺留系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施的成本卻是懸而未決的問題。事實上，區(qū)塊鏈正在成為銀行（及其他企業(yè)）加大投入大型機的原因，而不是停用大型機的借口。

目前，IBM已把家當押在了IBM Z大型機上的區(qū)塊鏈上，該戰(zhàn)略對IBM重要性已不言而喻。

IBM的做法悄悄地搶在AWS和Azure的前面，毋庸置疑。然而問題仍然是，這種滿足銀行業(yè)要求的以大型機為中心的區(qū)塊鏈方案是否兌現(xiàn)了成本節(jié)省這個主要優(yōu)點。

冠群公司的戰(zhàn)略副總裁Serge Lucio對此表示：“大型機上進行創(chuàng)新的明顯優(yōu)勢是，企業(yè)可以利用z Systems的速度、加密和可靠性來托管區(qū)塊鏈，同時與已經(jīng)在大型機上運行的交易數(shù)據(jù)和應(yīng)用程序無縫集成。”Lucio因此強調(diào)基于大型機的區(qū)塊鏈具有的優(yōu)勢，同時明顯弱化節(jié)省成本這個優(yōu)勢。

規(guī)模帶來的挑戰(zhàn)

大型機在可擴展性和安全性方面久負盛名，也同樣出現(xiàn)在區(qū)塊鏈的爭議中。Lucio繼續(xù)說：“為區(qū)塊鏈度身定制大型機有許多方法。隨著區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)日益龐大，越來越多的成員和交易擴大區(qū)塊鏈賬本的規(guī)模，大型機的可擴展性將變得越來越重要。但大型機對區(qū)塊鏈而言的***賣點是安全性。”

由于區(qū)塊鏈擁有分布式架構(gòu)，它需要分散在多個參與者之間的多個處理節(jié)點，這既提高了每筆交易的總體成本，又導(dǎo)致了可擴展性和性能問題。

一些專家已認識到這類挑戰(zhàn)的艱巨性。行業(yè)思想***、***資本公司的云戰(zhàn)略副總裁Bernard Golden解釋道：“基本上來說，區(qū)塊鏈是一個橫跨大量節(jié)點的網(wǎng)絡(luò)。每個參與者都需要一個節(jié)點，這是進入?yún)^(qū)塊鏈的入口點。請記住，整條鏈的強度完全取決于最薄弱的那一環(huán)，區(qū)塊鏈同樣如此。如果一個節(jié)點存在性能、規(guī)模或安全問題，可能會影響其他節(jié)點。區(qū)塊鏈可能是一種強大的解決方案，但是企業(yè)只有在現(xiàn)有技術(shù)無法很好地克服挑戰(zhàn)的情況下才可以使用它。”

連IBM發(fā)起的HyperLedger計劃也認識到區(qū)塊鏈在可擴展性方面的挑戰(zhàn)。ICF的企業(yè)戰(zhàn)略主管Chris Haley和ICF的新興解決方案副總裁Michael Whitaker表示：“6月份宣布的Hyperledger性能和可擴展性工作組表明，可擴展性挑戰(zhàn)尚未克服。區(qū)塊鏈的能源成本和存儲需求，加上伴隨任何新興技術(shù)的不確定性，使得區(qū)塊鏈成為一種可擴展性遠不如現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫的解決方案。”

耗電大戶

金融分析師歷來認識到，電力成本是核算數(shù)據(jù)中心盈利能力時的一個重要部分，但近期比特幣挖礦方面的可怕故事讓公眾對區(qū)塊鏈處理對電力的龐大需求有了新的認識。

沒錯，這種圍繞電力的成本考量不是比特幣所特有的，不過比特幣的交易成本最近猛漲。據(jù)Blockchain Luxembourg聲稱，自今年年初以來，每筆交易的比特幣成本一直在75美元至160美元之間浮動，這主要歸因于電力成本。 

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交易成本方面的這種考量無疑適用于區(qū)塊鏈交易處理。Haley和Whitaker繼續(xù)說：“贊同區(qū)塊鏈的商業(yè)理由必須考慮到托管、許可和實施之外的一大堆潛在成本。隨著交易量增加，能源成本會大幅上漲。除此之外，應(yīng)該添加針對未知因素的緩沖措施，可能還要添加‘復(fù)雜性溢價’（ complexity premium）。”

不斷擴大的存儲成本

除了耗電外，區(qū)塊鏈還耗存儲空間，這是由于每個節(jié)點必須保留一份所有交易的不可改變的賬本。 

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這種存儲成本一開始不高，但會逐漸增長。Internet Policy Intern at Interplanetary Database （IPDB）基金會的Jamila Omaar解釋：“為區(qū)塊鏈提議的許多應(yīng)用場合（能源市場、音樂流媒體服務(wù)和物聯(lián)網(wǎng)等）都需要存儲大量的交易信息。這正是應(yīng)該存儲在區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫里面的那種數(shù)據(jù)。”

許多人將目光投向云的低成本高擴展性存儲這種方案，以此解決區(qū)塊鏈的存儲問題，但云存儲并非解決之道。Omaar繼續(xù)說：“區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫必須***期地存儲數(shù)據(jù)，因此云的經(jīng)常性支付模式行不通。”他估計，從今天的交易成本來看，一個比特幣節(jié)點每GB的長期存儲成本將超過2200萬美元，因而實際數(shù)字可能還要高。

IPDB是少數(shù)幾家想要克服存儲挑戰(zhàn)的公司之一。這家廠商計劃采用一種存儲方案，其固定的一次性存儲成本遠低于如今基于云的經(jīng)常性存儲方案的成本。

然而該公司目前并沒有搞清楚實施細節(jié)。IPDB基金會的聯(lián)合創(chuàng)始人兼執(zhí)行董事、BigchainDB的***政策官Greg McMullen為此說到：“很難打造一個強大到足以自我治理，又不淪為重新集中化的受害者的去中心化系統(tǒng)。”

總之，IPDB或其他任何公司是否會解決這個問題仍需拭目以待。

區(qū)塊鏈果真具有成本效益嗎？

今天，即便不是所有、至少大多數(shù)企業(yè)區(qū)塊鏈項目處于概念證明階段；盡管少數(shù)項目已取得了成效，但沒有一個項目試圖擴大規(guī)?；蜷L期運行。

此外，目前認為區(qū)塊鏈的成本值得投入的觀點大部分基于不合理的假設(shè)或完全就是炒作，埃森哲/McLagan的報告包括在其中。

該報告不僅基于銀行能夠替換遺留系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施（最終這一幕不太可能發(fā)生）來預(yù)測會大幅節(jié)省成本，還沒有充分考慮未來電力和存儲方面急劇增長的成本。

然而，區(qū)塊鏈對銀行及其他大企業(yè)來說仍大有前景，不過節(jié)省成本不太可能是價值主張的一個主要賣點。IBM在大型機上區(qū)塊鏈方面的工作也已表明，區(qū)塊鏈***的成功機會將彰顯大型機客戶歷來在可擴展性、可靠性和安全性方面享有的傳統(tǒng)好處。

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